Братья отправляются втроем на борьбу с чудом-юдом, но реальным героем оказывается только младший брат. Потому сказка именуется «Иван — крестьянский отпрыск и чудо-юдо».
Старик и старуха, предки 3-х отпрыской, были крестьянами. В сказке об этом говорится так: «Жили они — не ленились, целый денек трудились: пашню пахали да хлеб засевали». Братьям пришлось уехать из родной деревни, так как они решили вступить в битву с чудом-юдом поганым, которое собиралось «на их землю поруха, всех людей истребить, города-села огнем спалить».
В сожженной деревне братья повстречали старенькую старуху. Старуха поведала, что чудо-юдо уже все ближние королевства разорил, разграбил, людей свирепой погибели кинул. Сообразили братья, что не зря они покинули землю: необходимо было одолеть чудо- юдо и спасти людей от неудачи.