Автор заблудился во время охоты в лесу,и попросил переночевать у мальчиков(Феди,Павлуши,Кости,Ильюши,и Вани) .Они разговаривали о утопленниках,призраках,как вдруг
собаки залаяли и убежали.Павлуша кинулся вдогонку и вскоре вернул
их,сказав что они почуяли волка.
Потом чуть чуть помолчав,они начали разговор о леших и водяных...
В конце Павлуша умер,упав с лошади.