В слове INFORMATICS есть 10 различных символов (буква I дублируется). 2^3 < 10 < 2^4 - трех бит на символ будет недостаточно, надо использовать четыре. Каждый пароль длиной 16 знаков - получается 16 * 4 бита = 64 бита или ровно 8 байт на каждый пароль.
260 паролей на 8 байт = 2080 байт