Жил-был старый царь Берендей, у него было 3 сына-царевича. Младший церевич, Иван.
Кто-то стал воровать яблоки из царского сада, Отец очень расстроился и приказал сыновьям выследить вора.
Оказалось, что яблоки воровала Жар-Птица, Иван не смог ее поймать, но выдернул перо из хвоста в качестве доказательства, принес это перо царю.
Отцу так понравилось красивое перо, что он захотел получить и саму птицу.
Царевичи отправляются на поиски. Серый Волк съел коня Ивана ), затем из добрых намерений решил помочь парню и сам стал по сути его конем.
Иван и Серый Волк переживают разные приключения, в результате Иван с помощью Волка добывает и золотую Жар-Птицу, и невесту для себя, Елену Прекрасную.
Братья убивают Ивана из ревности к его трофеям, но Волк помогает и тут, оживляет его живой водой.
Конец.