На этих землях, с их плодородными почвами и мягким климатом, развивались земледелие и скотоводство, промысловое хозяйство и ремесло. Через территорию Волыни и Галичины проходили торговые пути с востока на запад и с севера на юг. Водный путь из Балтийского моря в Черное проходил по рекам Висла – Западный Буг – Днестр, сухопутные торговые пути вели в страны Юго-Восточной Европы. Развитие ремесла и торговли привело к появлению богатых самостоятельных городов (более 80), с которыми вынуждены были считаться и князья, и бояре. Наиболее крупными были Владимир-Волынский (резиденция наместников великого киевского князя), Червен, Берестье, Холм, Галич, Перемышль, Дорогобуж, Теребовль, Луцк.
Рост Галицкого княжества связан с деятельностью основателя галицкой династии – князя Ростислава Владимировича, внука Ярослава Мудрого. До середины XII века Галицкая земля была разделена на несколько мелких удельных княжеств. В 1141 году перемышльский князь Владимир Володаревич объединил их со столицей в Галиче.