Деепричастие – "читая"
I. Что делая? Деепричастие – самостоятельная часть речи, обозначает добавочное действие при основном действии.
II.
Постоянные признаки: несовершенный вид, невозвратный
Непостоянные признаки: неизменяемое
III. Читая дополнительную литературу – подчеркни как обстоятельство, так как деепричастие подчёркивается именно таким образом. В данном случае, вся эта часть предложения – деепричастный оборот, поэтому она полностью подчёркивается как обстоятельство.
Не знаю насчёт Вашего алгоритма в классе. Я сделал так, как мы делали в школьные времена