При работе генератора кинетическая энергия велосипеда и колеса частично превращается в электрическую энергию.
При горении лампочек электрическая энергия переходит в тепловую (нагрев лампочки) и энергию электромагнитного излучения, на школьном уровне можно сказать "световую энергию".