Способ теплопередачи - конвекция.
А воду выгодно использовать, потому что она дешевле всего, ее легко можно пополнить в случае аварии.
В принципе, возможно использовать и другие жидкости.
Например в домах, требующих только периодического отопления, типа дач, применяют системы, заполненные тосолом (вода-то замерзнет) . Но для обычных случаев это невыгодно, потому как дорого, и неэкологично