В Москве появляется Дьявол(Воланд)со своей свитой (Кот-бегемот,Гелла,Азазелло и Коровьев).Воланд появляется в первой же главе и знакомится с Бездомным и Берлиозом,которую предсказывает смерть от советской женщины,тот попадает под трамвай и ему отрезает голову,Бездомный бросается в погоню за Дьяволом,но в итоге упускает.Он рассказывает коллегам по работе,что видел кота на двух лапах и прочие странные вещи.В итоге его отправляют в психбольницу,где однажды к нему на балкон приходит мужчина(Мастер),который рассказывает историю своей любви к женщине Маргарите и встрече с Дьяволом.
Оказывается Мастер пишет роман о Понтии Пилате(иудейском прокуратора),далее несколько глав отведено событиям ,которые происходили в романе Мастера.Маргарита замужем,но однажды встречает Мастера и влюбляется ,они тайно встречаются,затем мастер становится депрессивен и исчезает.Долгое время Маргарита ищет его и однажды к ней приходит Азазелло,который предлагает ей сделку.
Тем временем Воланд со свитой проживает в квартире Берлиоза,всякого человека,который приходит они отсылают,пугают и все жители дома говорят об ужасной квартире,Воланд также побывал в цирке,где показывал магию,он обдурил людей и исчез.Маргарита встречается сДьяволом,ах да Азазелло при встрече даёт ей некий крем,попробовав который она может летать.Затем описан её полёт ,,потом дьявол предлагает ей стать королевой,она подумав соглашается,на неё надевают корону и ужасные железные туфли.Читатель попадает на бал сатаны,где видит различных героев:убийц,маньяков,воров и мошенников,все подходят поприветсвовать новую королеву и историю каждого рассказывает Коровьев.Одна девушка Фрида заинтересовала Маргариту,она узнала,что Фрида задушила своего ребёнка платком и теперь в наказание ей всегда приносят тот самый платок.Бал закончен и Воланд исполняет желание Маргариты,он освобождает от наказания Фрида и возвращает Марго Мастера.
Вместе Мастер и Маргарита живут недолго,Маргарита изменилась,это пугает мастера.Потом происходит встреча Матфея(ну приближенного Га Ноцри,прототип Христа,история такая же,изменены имена)с Дьяволом они обсуждают судьбу Маргариты и Мастера.К мастеру приходит Азазелло и плит отравленным вином,они умирают,а их души Азазелло забирает с собой,Дьявол подготовил для них особое место.Они все вместе покидают Москву,но сначала Мастер прощается с Иваном Бездомным,соседом по больнице и знакомит с Марго.Наутро Бездомный узнает,что его сосед Мастер умер,на что поэт говорит,что есть ещё труп женщины Маргариты,её находят мёртвой в своей квартире.Последняя глава:вечный покой,двое влюблённых идут по тропинке и они счастливы.