В математике существует такая операция - возведение в степень. 2 в квадрате (2 с верхним индексом 2) - это 2 умножить на 2, т.е. 4. Знак "^" показывает этот самый верхний индекс, например, 3^3 - это три в кубе, т.е. 27; x^2 - икс в квадрате (икс во второй степени) и т.д.