В существительных ночь, тишь, рожь мягкий знак выступает в роли показателя определенной грамматической формы слова, а именно - формы рода. Это так, потому что:
1) если мы скажем, что он выступает для обозначения мягкости согласного, то это не так, потому что Ч всегда мягкий и без мягкого знака, а Ш и Ж всегда твердые независимо от буквы после них.
2) Он точно не разделительный, ибо стоит в конце, и разделять ему нечего.