Украинское село.На берегу пруда стоит дом с забитыми ставнями.Раньше там жил сотник с дочкой и её мачехой.Мачеха невзлюбила панночку,мучила её,изводила.Не выдержав этого,девушка бросилась в воду и стала русалкой.Потом подстерегла мачеху и утащила её в воду.Но та обернулась русалкой и теперь нельзя узнать,которая из русалок злодейка.
В этом селе козак Левко (сын сельского головы) любит красавицу Ганну. Только его отец не даёт благословения на этот брак.
Во сне к Левку приходит русалочка и просит его найти её злую мачеху среди других русалочек.Когда Левко увидел,как русалочки играли в "ворона", он легко узнал в хищной птице мачеху и указал на неё пальцем.
В благодарность за это панночка помогла Левко соединиться со своей любимой Ганной и устроила их свадьбу.